最近, 劳工部(DOL)已经将注意力集中在消除在合格的固定缴款退休计划中分享收入的做法上. 指向1974年《安全的赌博软件》(“ERISA”), 反对者声称，收入分成的做法与ERISA严格的忠诚和谨慎的受托责任不一致.
读也: 避免这三个常见的退休计划错误
服务提供商获得报酬的一种方式是收入分成, 或者是提供者接受由该计划的投资直接资助的共同基金付款的过程. 不幸的是, 由于退休计划管理的复杂性, 这个过程并不总是像它应该的那样透明和公平. 考虑以下问题
1. 基金费用比率
通过收入分享分散支付的款项被视为支付这些款项的共同基金的费用, 然后在基金的费用率中报告哪些. 一般来说, 支付收入分成的基金的费用率将高于不支付收入分成的基金. 当人们考虑到401(k)计划受托人在ERISA下有义务在评估正在考虑的资金的适当性时考虑成本(包括费用比率)时，问题就出现了.
而费用只是评价资金时所考虑的因素之一, 如果受托人决定采用更昂贵的基金来支付收入分成, 他们必须记录下他们选择的理由. 例如, 受托人对卓越业绩的合理预期可以证明较高的成本是合理的. 另一方面, 如果较高的成本是由于共同基金支付全部或部分服务提供商的补偿, 该计划的收入分成成本必须通过减少该计划的费用来抵消，否则该计划将直接支付给服务提供商.
2. 过度补偿
写, 计划受托人必须确保支付给服务提供者的补偿总额是合理的. 这样做的时候, 在ERISA下，计划受托人有义务了解和监控支付给计划服务提供商的收入分成付款. 通过重新获得收入分成，可以避免过度的薪酬担忧, 哪一种方案(通过“完全重获”或“部分重获”)允许所有收入分成基金或部分收入分成基金偿还给计划——防止计划提供者的总补偿超过合理的补偿阈值. 计划受托人也可以通过简单地避免支付收入分成的基金来避免过度补偿的发生. 这一选择不仅消除了薪酬过高的威胁, 它消除了监督收入分享活动的责任. 请记住，取消收入分成选项可能不是最好的解决方案. 向退休计划专家咨询更多的见解.
3. 分配公平
与提供商服务相关的费用可能会根据参加计划的人数而波动. 因此，计划受托人将平均分配费用 所有 参与者确保公平. 然而，收入分成使公平变得不太可能. 通常, 服务提供商的费用在参与者中不成比例，因为他们受到基金的影响，这些基金支付的收入分成数额大得令人费解. 然后, 即使收入分成被重新夺回, 还会出现其他问题, 比如如何使用被收回的资金. 用于支付本应或本应由所有计划参与者平均承担的计划费用, 例如, 那些投资于收入分享基金的人仍然承担着支付不成比例的费用的负担.
虽然DOL没有直接解决收入分成的分配问题, 它提供了指导意见，建议计划受托人在ERISA下有责任考虑适当使用收入分成付款.
作为受托人，你有责任参与评估一项活动对你的计划的财务影响，努力做出合理的决定，支持你的行动. 电子邮件的意图 & 比较靠谱的赌博软件 了解更多.
By 保罗·麦克尤恩，注册会计师，MTax, AIFA (新费城办事处)